زخم التداول نظام الشعبي

الزخم تجارة الجزء 1 من 3.Background بروس فانستون هو أستاذ مساعد في جامعة بوند في أستراليا أنهى درجة الدكتوراه في المالية الحسابية في عام 2006 وهو مقدم منتظم وناشر العمل الأكاديمي على أنظمة التداول سوق الأوراق المالية وهو يعلم دورات تداول الأسهم في الجامعة، و تتشاور مع بورتر كابيتال ماناجيمنت على تصميم أنظمة التداول الميكانيكية القائمة على القواعد ويمكن الاطلاع على مزيد من المعلومات حول البحث والأساليب بروس في. تقلبات السوق المالية على مدى السنوات القليلة المقبلة من المرجح أن يسبب نهجا القائمة على قواعد أكثر نشاطا للخروج - Pform الأجل على المدى الطويل النظم التالية لقد طلبت بروس لكتابة سلسلة من المقالات على أساس تجاربه مع زخم التداول. الغرض من هذه السلسلة من 3 أجزاء من المواد هو توفير معلومات عن الفوائد المحتملة للزخم الاستثمار في هذا سلسلة، سأحاول أن أشرح ما هو الزخم، والعوائد المحتملة المتاحة للمستثمرين الزخم، والطريقة التي بورتر كابيتال ج أومبين الميكانيكية، واستراتيجيات القائمة على قواعد مع تأثير الزخم لتقديم فوائد للمستثمرين. الرائد الشذوذ. منذ الاكتشاف الأولي من قبل ديبوندت تالر في عام 1985 1 وقد تم توثيق تأثير الزخم وبحثت في العديد من الأسواق في جميع أنحاء العالم. العديد من التجار والمستثمرين يعرفون من المفهوم الأكاديمي للسوق الفعال، وما يترتب على ذلك من كفاءة على قدرة المستثمرين والتجار على كسب الأرباح. ما قد لا تكون على بينة من أن والد فرضية السوق الفعالة، يوجين فاما، يشير إلى الزخم كما هو الحال في الشذوذ غير المبرر رئيس الوزراء 2 وبعبارة أخرى، يعتبر نجاح الاستثمار القائم على الزخم من قبل العديد كاستثناء من فرضية السوق كفاءة. في أبسط أبسطها، يشير الزخم إلى شراء الأسهم التي تظهر الماضي الإفراط في الأداء وتبين البحوث أن الأسهم التي قد أظهرت أداء قويا على مدى فترة تاريخية محددة، لديها ميل إلى الاستمرار في إظهار أداء قوي لبعض عدد من فو فترات الحيازة وهو ما يعني أن المستثمرين يمكن أن يحرك ركوب على مخزون قوي من الزخم في الجزء 2 من هذه السلسلة، وسوف تستخدم المحاكاة لاستكشاف المخاطر والمكافآت المحتملة من نهج الزخم. الزخم نموذجي التجارة. تجارة الزخم نموذجية لديها تاريخ من اتجاه واضح وقوة محددة الشكل 1 يبين الرسم البياني للنشاط السعر لجميع الأرستقراطية الترفيه، من أغسطس 2004 إلى أبريل 2005 في أواخر أغسطس 2004، هناك اختراق السعر واضح على حجم ثقيل جدا وهذا يمثل بداية فرصة الزخم على مدى في الأشهر القليلة المقبلة، يوضح النشاط السعر اتجاه واضح المعالم. هل هو موثوق بها. وقد تم بحث تأثير الزخم على نطاق واسع وتوثيقها في كل من أسواق الأسهم الدولية والاسترالية على سبيل المثال، روينهورست 3 اختبار استراتيجيات الزخم في 12 الأسواق الأوروبية باستخدام البيانات من 1980 إلى 1995، ووجدت أن عوائد الزخم كانت موجودة في كل بلد، واستمرت آثارها لمدة سنة تقريبا غريفين وآخرون 4 وجدت دعما لربحية الزخم الاستثمار في أكثر من 40 بلدا، وخلصت على الصعيد العالمي، وأرباح الزخم كبيرة وموثوق بها إحصائيا في فترات النمو الاقتصادي السلبي والإيجابي على حد سواء. ومومنتوم وقد بحثت بدقة في جميع أسواق الأسهم في العالم تقريبا الزخم الآثار لها كما تم توثيقها في فئات الأصول الأخرى، مثل العملات الأجنبية 5 السلع 6 والعقارات 7.من العدل أن نقول أن تأثير الزخم يبدو واحدا من أكثر الآثار المفيدة للمستثمرين ويبدو أن البحوث الشاملة تشير إلى أن الاستثمار القائم على الزخم لا لا تزيد من مخاطر الاستثمار، وأن آثار الزخم موجودة خلال كل من الدورات الاقتصادية الجيدة والسيئة. عندما يعمل بشكل أفضل. على غرار جميع النهج الاستثمارية، والزخم الاستثمار يخضع لتقلبات المستثمر بالنسبة للعديد من المستثمرين، والعائدات الفقيرة ليست كذلك وظيفة من استراتيجية الاستثمار الخاصة بهم، ولكن من تنفيذها الخاصة لتلك الاستراتيجية. جميع استراتيجيات الاستثمار المستفيدين من زيادة الانضباط والمساءلة التي يجلبها التداول القائم على القواعد الميكانيكية، وخاصة خلال دورات الاستثمار الصعبة وسوف نناقش هذا الموضوع بمزيد من التفصيل في الجزء الثالث من سلسلة الزخم هذه. ديبوندت، وفم و ر ثالر، هل سوق الأسهم أوفيركتيف مجلة المالية، 1985 40 p 793-805.Fama، E أند K فرينش، عوامل المخاطرة المشتركة في عوائد الأوراق المالية والسندات مجلة الاقتصاد المالي، 1993 33 1.Rouwenhorst، كغ استراتيجية الزخم الدولية مجلة المالية، 1998 53 1 p 267-284.Griffin، جمس جي، و جس مارتن، استراتيجيات الزخم العالمي منظور محفظة متوفر في سسرن 2004.Okunev، J و D وايت، هل الاستراتيجيات القائمة على الزخم لا تزال تعمل في أسواق العملات الأجنبية مجلة التحليل المالي والكمي ، 2003 38. تايلور، سج التنبؤ أسعار السوق المجلة الدولية للتنبؤ، 1998 4 ص 421-426.Stevenson، S آثار الزخم ومتوسط ​​العائد في الأوراق المالية العقارية مجلة العقارات، 2002 23 p 47-64.Introduction تو مومنتوم Trading. In المتداولون التجاريون يركزون على الأسهم التي تتحرك بشكل ملحوظ في اتجاه واحد على ارتفاع حجم الزخم التجار قد عقد مواقفهم لبضع دقائق، بضع ساعات أو حتى طول كامل يوم التداول، اعتمادا على مدى سرعة يتحرك السهم وعندما يتغير الاتجاه هنا سوف ننظر في التداول الزخم وفحص يوم نموذجي في حياة هذا النوع من المتداول نشط. استعراض أنواع مختلفة من التجار قبل أن نركز على التداول الزخم، والسماح استعراض جميع الأنماط الرئيسية في تداول الأسهم. التقطيع هو المتداول هو الفرد الذي يجعل عشرات أو مئات من الصفقات في اليوم الواحد، في محاولة لفروة الرأس ربح صغير من كل تجارة من خلال استغلال عرض العطاءات انتشار. ومومنتوم تجارة الزخم التجار يبحثون عن الأسهم تتحرك بشكل ملحوظ في اتجاه واحد على حجم كبير ومحاولة للقفز على متن الطائرة لركوب قطار الزخم لتحقيق الربح المطلوب على سبيل المثال، ارتفع نيتفليكس ناسداك نفلكس أكثر من 260 إلى 330 من يناير إلى أكتوبر في 2013، التي كانت أعلى من تقييمها وكانت نسبة بي أعلى من 400، في حين أن منافسيها كانت أقل من 20 ارتفع سعر مرتفع جدا في المقام الأول لأن العديد من التجار الزخم كانوا يحاولون الاستفادة من الاتجاه الصعودي الذي دفع السعر حتى أعلى حتى ريد هاستنغ، الرئيس التنفيذي من نيتفليكس، أن نيتفليكس هو رصيد الزخم خلال مؤتمر عبر الهاتف في أكتوبر 2013. التداول الفني - التجار الفنيون مهووسون بالرسوم البيانية والرسوم البيانية، ومشاهدة خطوط الأسهم أو الرسوم البيانية للمؤشرات لعلامات التقارب أو الاختلاف التي قد تشير إلى إشارات البيع أو البيع . فوندامنتال ترادينغ الشركات التجارية الأصوليين على أساس التحليل الأساسي الذي يدرس أحداث الشركات مثل تقارير الأرباح الفعلية أو المتوقعة، إعادة تقسيم الأسهم أو عمليات الاستحواذ. التداول في التداول سوينغ المتداولين هم حقا تجار أساسيون يشغلون وظائفهم لفترة أطول من يوم واحد معظم الأصوليين يتأرجحون فعليا التجار، لأن التغييرات في أساسيات الشركات تتطلب عادة عدة أيام أو حتى أسابيع لإنتاج حركة السعر كافية بما فيه الكفاية للتاجر للمطالبة ربح معقول. التجار المبتدئين قد تجربة مع كل من هذه التقنيات، ولكن ينبغي أن تستقر في نهاية المطاف على مكانة واحدة، مطابقة معرفتهم الاستثمار والخبرة مع النمط الذي يشعرون به فإنها يمكن أن تكرس المزيد من البحوث والتعليم والممارسة. لنا نبدأ استكشاف لدينا الزخم Trading. A يوم في حياة التاجر الزخم وهناك طريقة جيدة لتوضيح الزخم التداول هو أن ننظر إلى يوم نموذجي من المتداول الزخم. انه يحصل على ما يصل قبل ساعة من فتح السوق، يتحول على جهاز الكمبيوتر الخاص به، يذهب على الانترنت ويسجل على الفور في واحدة من غرف الدردشة التجارية شعبية أو لوحات الرسائل. عند النظر في هذه المجالس، ويركز بطلنا على الأسهم التي تولد قدرا كبيرا من الطنين انه يبدو في الأسهم التي هي محور تنبيهات التداول على أساس الأرباح أو توصيات المحلل هذه هي الأسهم يشاع أن تكون في اللعب ومن المتوقع أن توفر أهم العلاقات العامة تحركات الجليد على حجم عال لذلك اليوم التداول. في حين تصفح الإنترنت، وقال انه سوف بدوره أيضا على نبك والاستماع لذكر الشركات الافراج عن الأخبار أو وضعه لخضوع حركة كبيرة. اعتبر صفحات خيارات الأسهم صباح اليوم للعثور على الأسهم مع زيادات كبيرة الحجم في المكالمات أي زيادة في المكالمات المكتوبة تشير إلى أنه من المتوقع زيادة أو نقصان السعر أعلى أو أقل من علاوة الخيار. بمجرد أن يفتح السوق، وقال انه يشاهد قائمته الأولية من الأسهم فيما يتعلق باقي السوق هل أسهمه ترتفع عندما ينخفض ​​السوق هل هي زيادة كبيرة في السعر بالنسبة لبقية السوق هل يتصرفون باستمرار مع توقعاته بناء على تقييمه قبل السوق. وسوف يضييق قائمة مراقبته ليشمل فقط أقوى الأسهم التي تزداد بسرعة أكبر على حجم أعلى من بقية السوق، تداول الأسهم يتعارض مع السوق والأسهم مع الحركات التي تدفعها بشكل واضح العوامل الخارجية. تحليل تش الفنون بعد ذلك، سيقوم المتداول الزخم بتحليل قائمة الأسهم التي اختار التركيز عليها من خلال فحص الرسوم البيانية المؤشر الفني الرئيسي للفوائد هو مؤشر الزخم - صافي التغير المتراكم لسهم إغلاق سعر السهم على مدى سلسلة من الوقت المحدد الفترات الزمنية يتم رسم خط الزخم كخط ترادفي على الرسم البياني للسعر، ويعرض محور الصفر، مع وجود قيم موجبة تشير إلى حركة صعودية مستدامة وقيم سلبية تشير إلى احتمال حدوث حركة هبوطية. وهذا مؤشر الزخم التصاعدي أو الهابط غالبا ما يصور على الفور اختراق للسهم، وهو ما يعني أن حتى فترة أو اثنين من الزخم المستمر دفع هذا المخزون في اتجاه الاختراق بينما يراقب الرسم البياني الزخم، لديه شاشة المستوى 2 حتى، وتبحث عن دليل على دفعة، حيث تبدأ العطاءات ليصطف المشار إليها من قبل وجود أوامر الحد صانع السوق والعروض تبدأ في الاختفاء. عندما يعتقد التاجر انه قد حدد اختراق، وقال انه لا تحتاج بالضرورة إلى القفز على الفور إلى الأسهم وقال انه ليس قلقا بشكل عام حول فقدان أول واحد أو اثنين القراد اندلاع ولكن لديه يده على الزناد شراء أو بيع الزناد في حالة بيع قصيرة، ولكن يجب أن يتم بيع قصيرة على وهو ارتفاع لأحد فترات الزخم التالية وهو عموما ليس قلقا جدا بشأن ضرب العطاء سواء، كما أنه سيكون أسهل وقت الدخول في سعر السوق ثم يضع نظام السوق. ومنتوم التاجر في موقف مرة واحدة وقد دخل في موقفه، وركوب المفصل الأبيض وعض عضد يبدأ سوف يستمر السهم للتحرك بقوة في اتجاه خط الزخم له أو أنها ستغير على الفور بالطبع، مما يدل على الرسم البياني الزخم خاطئة وربما يشير إلى فخ التي وضعتها السوق صانع أو سوف الاختراق تتأرجح بسرعة، وتوفير بعض الاتجاه الصعودي محدود ولكن ليس الربح بما فيه الكفاية لجعل التجارة جديرة بالاهتمام. بصرف النظر عن الزخم يتأخر تقريبا تقريبا أو لا تزال لبناء، لا يزال التاجر لصقها على الشاشة وهو يبحث عن نقطة التشبع، حيث تبدأ الأوامر تتراكم على العرض ويبطئ العطاءات أو يخفف في سعر السوق على مستويات قليلة مرة أخرى على شاشة المستوى 2 نقطة التشبع لا يعني نهاية فورية للزخم، ولكن قد إشارة إلى أن أعلى هو قريب لذلك تاجر يبيع منصبه أو يغطي منصبه في حالة بيع قصيرة ويأخذ أرباحه لحزمة في ذلك اليوم أو للانتقال إلى الأسهم التالية على قائمته. ملاحظة أنه في حدث اختراق خاطئ، حيث يتحول السهم على الفور الاتجاه ويتحرك ضد رغبات المتداولين، استراتيجية خاصة تطبق بعيدا عن الأمل في انعكاس آخر لجعل السهم يذهب طريقه، هذا المتداول أستيوت تخفيض فورا خسائره وبيع أو يغطي موقفه في كثير من الأحيان استراتيجية أفضل بكثير لاتخاذ خسارة صغيرة في وقت مبكر بعد تجارة سيئة من الأمل في انعكاس في وقت لاحق من اليوم والاحتمالات عموما ضمان أن خسارة صغيرة سوف تتحول أكبر من ذلك بكثير يعد تاجر ينتظر مع أصابع عبرت. ا وهنا هنا حيث علم النفس يحكم على الجشع تاجر التاجر يدرك أنه سيكون هناك الصفقات السيئة التي تؤدي إلى خسائر قبول أن حقيقة أساسية من الحياة التجارية يساعدنا على إدارة أموالنا بحيث الصفقات التي تذهب السباحة سوف تفوق هذه الخسائر. المخاوف من الزخم التداول مثل كل الاستثمار - وخاصة التداول النشط - التداول الزخم لا يخلو من المخاطر وتشمل المزالق من التداول الزخم. القفز إلى موقف في وقت قريب جدا، قبل أن يتم تأكيد خطوة الزخم. إغلاق الموقف في وقت متأخر جدا، بعد التوصل إلى التشبع. الاحتفاظ للحفاظ على والعيون على الشاشة، في عداد المفقودين الاتجاهات المتغيرة، والانعكاسات أو علامات الأخبار التي تأخذ السوق على حين غرة. بقاء موقف مفتوح بين عشية وضحاها الأسهم عرضة بشكل خاص للعوامل الخارجية التي تحدث بعد إغلاق ذلك اليوم التداول - هذه العوامل يمكن أن يسبب أسعار مختلفة جذريا وأنماط في اليوم التالي. الإبقاء على العمل بسرعة لإغلاق موقف سيئة، وبالتالي ركوب الزخم القطار بطريقة خاطئة أسفل ر الرفوف. الخط السفلي بسبب هذه المزالق، والتجارة الزخم محفوفة بالمخاطر التي يمكن أن تدمر بسهولة حتى الأكثر انضباطا والمعرفة التاجر ومع ذلك، هذا النمط أيضا يوفر أكثر إمكانات لتحقيق أرباح كبيرة، ونادرا ما يكون أي عامل داخل أو خارج محركات السوق الأسهم بقوة كما الزخم مع الفهم السليم لهذه التقنية، معرفة كافية من المخاطر ورغبة في اتخاذ خسارة في بعض الأحيان، والتجارة الزخم يقدم خيارا جذابا للتاجر الطموح الذي يتمتع الذين يعيشون على حافة. ​​قليلا عنا. قبل بضع سنوات بدأت مجموعة من التجار المحترفين التداول عبر الإنترنت معا وضعوا برنامجا يحلل العلاقة بين أربعة مؤشرات إميني الآجلة ونظام للحصول على أرباح متسقة في أسواق العقود الآجلة هذا النظام يسمح لهم بالبقاء مربحة من خلال جميع أنواع ظروف السوق. MOMENTUM ترادينغ سيستمز يستخدم نفس البرنامج والنظام هؤلاء المتداولين المحترفين المتقدمة، جنبا إلى جنب الطرافة هكتار نوع الحس السليم من استراتيجية التداول، لجعل التداول بدوام كامل فقط بضع ساعات في اليوم. ويتلقى أعضاءنا هذا التحليل، والذي يتضمن نقاط الدخول والخروج واستراتيجيات التداول كل صباح قبل فتح الأسواق النقدية في الولايات المتحدة في تقرير إيميني الصباح في أعضاء مومنتوم ترادينغ روم قادرون على الاستماع إلى إعداد المتداولين المحترفين ومناقشة فرص التداول في الأسواق. غرفة التداول هذه مخصصة للمتداولين المبتدئين وذوي الخبرة ولكنك ستحتاج إلى بضع ساعات متوفرة كل صباح نتداول من 8 30 إلى 10 30 صباحا توقيت الولايات المتحدة الوسطى للانضمام إلينا في غرفة التداول. خدماتنا. وتشمل خدماتنا تقرير إميني الصباح الزخم غرفة تجارة التدريب والتعليم تجربة وتوجيه من التجار المحترفين لدينا.